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　　原题目：常州武进中瑞电子科技股份有限公司 初度公然拓行股票并正在创业板上市投资危害异常通告

　　依照《中邦上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，常州武进中瑞电子科技股份有限公司（以下简称“中瑞股份”、“发行人”或“公司”）属于“Ｃ３３金属成品业”。截至２０２４年３月１９日（Ｔ－４日），中证指数有限公司揭晓的“金属成品业（Ｃ３３）”迩来一个月均匀静态市盈率为２３．６１倍。本次发行价值２１．７３元／股对应的发行人２０２２年扣除非时常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为１８．７９倍，低于中证指数有限公司揭晓的行业迩来一个月均匀静态市盈率２３．６１倍，亦低于同行业可比上市公司２０２２年扣除非时常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的均匀静态市盈率３０．２９倍，但仍存正在来日发行人股价下跌给投资者带来失掉的危害。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者闭切投资危害，郑重研判发行订价的合理性，理性作出投资。

　　中瑞股份初度公然拓行３，６８３．２０１０万股群众币通俗股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请一经深圳证券业务所创业板上市委员会审议通过，并一经中邦证券监视收拾委员会（以下简称“中邦证监会”）予以注册（证监许可〔２０２３〕２０７０号）。

　　经发行人与保荐人（主承销商）华泰共同证券有限仔肩公司（以下简称“华泰共同证券”、“保荐人（主承销商）”）商讨决议，本次发行数目３，６８３．２０１０万股，占发行后总股本的２５．００％，齐备为公然拓行新股，发行人股东不举行老股让渡。本次发行的股票拟正在深圳证券业务所（以下简称“深交所”）创业板上市。

　　本次发行实用于中邦证监会揭晓的《证券发行与承销收拾主张》（证监会令〔第２０８号〕）、《初度公然拓行股票注册收拾主张》（证监会令〔第２０５号〕）、深交所揭晓的《深圳证券业务所初度公然拓行证券发行与承销生意实践细则》（深证上〔２０２３〕１００号）、《深圳市集初度公然拓行股票网上发行实践细则》（深证上〔２０１８〕２７９号）、《深圳市集初度公然拓行股票网下发行实践细则（２０２３年修订）》（深证上〔２０２３〕１１０号）、《深圳证券业务所创业板投资者恰当性收拾实践主张》（深证上〔２０２０〕３４３号），中邦证券业协会揭晓的《初度公然拓行证券承销生意条例》（中证协发〔２０２３〕１８号）以及《初度公然拓行证券网下投资者收拾条例》（中证协发〔２０２３〕１９号）和《初度公然拓行证券网下投资者分类评判和收拾指引》（中证协发〔２０２３〕１９号），请投资者闭切联系法则的转移，闭切投资危害，郑重研判发行订价的合理性，理性做出投资计划。

　　１、本次发行采用向出席策略配售的投资者定向配售（以下简称“策略配售”）、网下向适应条目的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）及网上向持有深圳市集非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公家投资者订价发行（以下简称“网上发行”）相连结的格式举行。

　　本次发行的策略配售正在保荐人（主承销商）处举行；本次网下发行通过深交所网下发行电子平台举行及中邦证券挂号结算有限仔肩公司深圳分公司（以下简称“中邦结算深圳分公司”）挂号结算平台实践；本次网上发行通过深交所业务编制举行，采用按市值申购订价发行格式举行。

　　２、发轫询价完毕后，发行人和保荐人（主承销商）依照《常州武进中瑞电子科技股份有限公司初度公然拓行股票并正在创业板上市发轫询价及推介通告》（以下简称“《发轫询价及推介通告》”）法则的剔除条例，正在剔除不适应央求投资者报价的发轫询价结果后，将申报价值高于２５．２５元／股（不含２５．２５元／股）的配售对象齐备剔除；将申报价值为２５．２５元／股，且拟申购数目小于９３０万股（不含９３０万股）的配售对象齐备剔除。以上经过共剔除８２个配售对象，剔除的拟申购总量为５８，１２０万股，占本次发轫询价剔除无效报价后拟申购数目总和５，７３０，８４０万股的１．０１４２％。剔除个人不得出席网下及网上申购。

　　３、发行人和保荐人（主承销商）依照发轫询价结果，归纳商酌发行人根本面、所处行业、可比上市公司估值水准、市集处境、召募资金需求、有用认购倍数以及承销危害等身分，商讨确定本次发行价值为２１．７３元／股，网下发行不再举行累计投标询价。

　　投资者请按此价值正在２０２４年３月２５日（Ｔ日）举行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为２０２４年３月２５日（Ｔ日），此中，网下申购年光为９：３０－１５：００，网上申购年光为９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

　　４、本次发行的发行价值不凌驾剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除最高报价后通过公然召募格式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、寰宇社会保证基金（以下简称“社保基金”）、根本养老保障基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、适应《保障资金操纵收拾主张》等法则的保障资金（以下简称“保障资金”）和及格境外投资者资金报价中位数和加权均匀数的孰低值。故保荐人联系子公司无需出席跟投。

　　本次发行初始策略配售数目为７，３６６，４０２股，占本次发行数目的２０．００％。依照最终确定的发行价值，出席策略配售的投资者最终为发行人的高级收拾职员与中心员工出席本次策略配售设立的专项资产收拾安顿及其他出席策略配售的投资者。最终策略配售数目为６，２８６，２３９股，占本次发行数目的１７．０７％。本次发行初始策略配售数目与最终策略配售数目的差额１，０８０，１６３股回拨至网下发行。

　　（１）１４．１０倍（每股收益遵守２０２２年度经管帐师事宜所凭据中邦管帐法规审计的扣除非时常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本企图）；

　　（２）１３．０８倍（每股收益遵守２０２２年度经管帐师事宜所凭据中邦管帐法规审计的扣除非时常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本企图）；

　　（３）１８．７９倍（每股收益遵守２０２２年度经管帐师事宜所凭据中邦管帐法规审计的扣除非时常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本企图）；

　　（４）１７．４４倍（每股收益遵守２０２２年度经管帐师事宜所凭据中邦管帐法规审计的扣除非时常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本企图）。

　　６、本次发行价值为２１．７３元／股，请投资者依照以下处境鉴定本次发行订价的合理性。

　　（１）依照中邦上市公司协会揭晓的《中邦上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（２０２３年），中瑞股份所属行业为“金属成品业（Ｃ３３）”。截至２０２４年３月１９日（Ｔ－４日），中证指数有限公司揭晓的“Ｃ３３ 金属成品业”迩来一个月均匀静态市盈率为２３．６１倍，请投资者计划时参考。

　　（２）截至２０２４年３月１９日（Ｔ－４日），可比上市公司静态估值水准如下：

　　注２：２０２２年扣非前／后ＥＰＳ＝２０２２年扣除非时常性损益前／后归母净利润／Ｔ－４日总股本；

　　注３：正在企图可比公司２０２２年对应的静态市盈率均匀值时，因震裕科技静态市盈率格外于科达利、金杨股份，故正在企图时行为极值剔除。

　　公司坚决定位于中高端产物市集，不断生长下逛新能源汽车、电动器械、电动自行车、智能家居等动力型锂电池行业的优质客户和著名客户。公司与ＬＧ新能源、能元科技、比克电池等邦内生手业领先锂电池厂商作战了恒久安稳的互助闭连，产物通常使用于特斯拉等新能源汽车，小牛、哈啰、雅迪等品牌电动自行车，戴森、ＴＴＩ、博世等品牌电动器械，以及数码３Ｃ类产物，具备较强的市集角逐力和较高的市集美誉度。依照中邦化学与物理电源行业协会统计，公司圆柱型锂电池盖帽产物２０１９年度、２０２０年度市集占领率均排名邦内第一；依照出发点商讨院（ＳＰＩＲ）统计的环球圆柱锂电池出货量数据，公司２０２１年度、２０２２年度组合盖帽产物销量占环球圆柱锂电池出货量的比例分离为１５．３３％、１５．７５％，具有领先的市集角逐名望。

　　公司坐蓐的锂电池组合盖帽行为锂电池的安乐组件，产物正在割断电源和电池爆开时具有安稳性和一律性，为锂电池的安乐运用供应保证方法。公司正在产物的选材、工艺安排等方面有充塞的考量，坐蓐的锂电池组合盖帽各个配件之间的兼容性较好，呈现出较好的电池密封、断电和防爆结果。公司与繁众行业龙头客户包罗ＬＧ新能源、特斯拉、比克电池、能元科技等作战了精细的互助闭连，公司本领蕴蓄堆积、研发气力、产物格地获得了通常的市集承认。

　　公司加大研发进入力度，加紧动力锂电池精细安乐布局件的本领研发，一共擢升公司产物的本领和工艺水准，越发是行业前沿的４６８０锂电池布局件的开拓和坐蓐；同时，公司拓展产物品种，优化并量产圆柱锂电池钢壳等产物，为客户供应越发充分的锂电池安乐布局件办理计划，从而保留公司的行业角逐上风，驾御环球动力锂电池市集急迅增加的生长时机。

　　正在邦内市集，公司加强正在新能源汽车、电动器械、电动自行车用动力锂电池安乐布局件市集的上风名望，与邦内优质锂电池企业、主机厂互助开拓新能源汽车等用锂电池布局件；正在邦际市集，公司不断增添对ＬＧ新能源、特斯拉等邦际优质客户的贩卖范畴，并进一步开荒欧洲市集，出席邦际市集角逐。

　　正在环球零碳竞赛加快的布景下，新能源汽车、３Ｃ类产物PG电子官方、储能等产物市集需求不断增加，联系本领不竭成熟，消费者看法变化等身分归纳效力，将促使锂电池行业正在来日３－５年发展为万亿级市集，这为锂电池家产链企业创设了雄伟的市集空间。依照ＧＧＩＩ预测，２０２５年环球锂电池市集出货量估计将抵达１，１６５ＧＷｈ，邦内锂电池出货量将抵达６１１ＧＷｈ，锂电池市集来日的增加潜力有利于锂电池家产链企业的生长。

　　公司系邦内较早从事锂电池组合盖帽研发和坐蓐的企业之一。进程十余年的产物研发和本领更始，公司正在锂电池精细安乐布局件研发和筑制规模具有深挚的本领浸淀和人才储藏，为公司的不断本领更始奠定了坚实的根底。

　　自设立此后，公司平素主动与邦内生手业领先企业发展深刻的本领换取与互助，不竭对新产物、新工艺举行研发和更始，明显擢升了公司锂电池安乐布局件的质地品格。比方，正在２００９年之前，针对圆柱锂电池封口零电位、气密性较低等题目，公司率先研发出Ｚ布局组合帽并申请了专利包庇，正在告捷办理上述题目的根底上，有用擢升了圆柱锂电池的气密性水准；公司更始性地正在密封圈及隔断圈导入ＰＢＴ质料，明显擢升了电池正在高温运用境遇下的安乐机能，拓展了圆柱锂电池的使用规模。

　　公司中心本领及中心角逐力呈现正在圆柱锂电池精细安乐布局件研发、安排、筑制的全流程症结，中心本领厉重包罗产物研发及布局安排本领、模具安排与筑制本领、产物筑制及坐蓐工艺本领，以及产物格地检修、牢靠性试验等本领，可最大水平进步公司组合盖帽的加工精度和一律性，保障锂电池正在分歧运用境遇下的安乐性和安稳性。公司研发的锂电池众重包庇布局件本领，正在保障电池密封性的条件下不妨保证电池正在各样工况下恒久安稳运用，并可正在电芯太甚充电、外部短道等伤害处境下预防电池不断反响伤及职员或筑立；公司的强通流本事、微欧级阻抗安乐布局件本领通过精准的布局安排、合理的质料拣选及高精度的创制工艺，不妨使布局件具备正在恒久大电流境遇的通流本事，餍足电动汽车的速充及急迅启动方面的需求；公司的高容量动力电池安乐布局件本领通过更始的布局安排，能够正在有限的电池空间内擢升电池牢靠性和安乐性，使得高能量密度的电芯不妨餍足高安乐、小空间的本领央求。

　　本领更始原来是公司生计和生长的根基。基于不断的本领更始和蕴蓄堆积，公司具备众种圆柱锂电池安乐布局件的开拓本事，并已掌管包罗锂电池众重包庇布局件本领正在内的众项中心本领，不妨更好地达成电池防渗漏、安乐防爆、断电包庇等众方面的成效。截至２０２３年７月３１日，公司具有授权专利６９项，此中，出现专利７项，适用新型专利６２项，公司厉重产物均具有自助常识产权包庇。

　　正在坐蓐筑制方面，锂电池组合盖帽行为精细安乐布局件，闭连到电池的安乐运用，起到电池封锁、供应安乐阀门、正极导电端子的效力，因而，对产物的精度、安乐性、一律性、安稳性央求高。公司采购了邦际进步筑立，包罗日本、瑞士高速高精细冲床、高精细高射速注塑机、全自愿拼装焊接一体机、德邦线焊机、日本激光焊机、全自愿铝片洗涤机等，并装备了美满的测试仪器和检测筑立，及时检测产物的及格率，从而急迅筑制可餍足客户需求的高品格产物。公司的组合盖帽产物已通过ＩＳＯ９００１：２０１５质地收拾编制认证、ＴＳ１６９４９质地收拾编制认证等，公司行业领先的产物安排本事保障了产物优异的密封机能、低阻抗、抗震性，保障了优异的产物格地。

　　本次发行价值２１．７３元／股对应的发行人２０２２年扣除非时常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为１８．７９倍，低于中证指数有限公司２０２４年３月１９日（Ｔ－４日）揭晓的“Ｃ３３ 金属成品业”迩来一个月均匀静态市盈率２３．６１倍，亦低于同行业可比上市公司２０２２年扣除非时常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的均匀静态市盈率３０．２９倍，但仍存正在来日发行人股价下跌给投资者带来失掉的危害。发行人和主承销商提请投资者闭切投资危害，郑重研判发行订价的合理性，理性做出投资计划。

　　（３）依照本次发行确定的发行价值，本次网下发行提交了有用报价的投资者数目为２９２家，收拾的配售对象个数为６，０９０个，占剔除无效报价后配售对象总数的９６．３９％，对应的有用拟申购数目总和为５，５３０，６４０万股，占剔除无效报价后申购总量的９６．５１％，对应的有用申购倍数为策略配售回拨后、网上彀下回拨机制启动前网下初始发行范畴的２，５４７．９５倍。

　　（４）提请投资者闭切发行价值与网下投资者报价之间存正在的分别，网下投资者报价处境详睹同日刊载于《中邦证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上的《常州武进中瑞电子科技股份有限公司初度公然拓行股票并正在创业板上市发行通告》（以下简称“《发行通告》”）。

　　（５）《常州武进中瑞电子科技股份有限公司初度公然拓行股票并正在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的召募资金需求金额为８９，４６０．６４万元，本次发行价值２１．７３元／股对应召募资金总额为８０，０３５．９６万元，扣除估计发行用度约８，３０９．１２万元（不含增值税）后，估计召募资金净额约为７１，７２６．８３万元（如存正在尾数分别，为四舍五入酿成），低于前述召募资金需求金额。

　　（６）本次发行遵守市集化订价准绳，正在发轫询价阶段由网下机构投资者基于确切认购希图报价，发行人与保荐人（主承销商）依照发轫询价结果处境并归纳商酌发行人根本面、所处行业、市集处境、同行业上市公司估值水准、召募资金需求、有用认购倍数及承销危害等身分，商讨确定本次发行价值。本次发行价值不凌驾剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保障资金和及格境外投资者资金报价中位数、加权均匀数的孰低值。任何投资者如出席申购，均视为其已给与该发行价值，如对发行订价法子和发行价值有任何反对，创议不出席本次发行。

　　（７）投资者应该充塞闭必定价市集化包含的危害身分，晓得股票上市后大概跌破发行价，确实进步危害认识，深化价钱投资理念，避免盲目炒作，囚禁机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保障股票上市后不会跌破发行价值。

　　７、按本次发行价值２１．７３元／股、发行新股３，６８３．２０１０万股企图，发行人估计召募资金总额为８０，０３５．９６万元，扣除发行用度８，３０９．１２万元（不含增值税）后，估计召募资金净额约为７１，７２６．８３万元（如存正在尾数分别，为四舍五入酿成）。

　　本次发行存正在因赢得召募资金导致净资产范畴大幅度加添对发行人的坐蓐筹备形式、筹备收拾和危害操纵本事、财政处境、红利水准及股东深远长处发作厉重影响的危害。

　　８、本次发行的股票中，网上发行的股票无畅达束缚及限售期打算，自本次公然拓行的股票正在深交所上市之日起即可畅达。

　　网下发行个人采用比例限售格式，网下投资者应该许可其获配股票数目的１０％（向上取整企图）限售限日为自觉行人初度公然拓行并上市之日起６个月。即每个配售对象获配的股票中，９０％的股份无尽售期，自本次发行股票正在深交所上市业务之日起即可畅达；１０％的股份限售期为６个月，限售期自本次发行股票正在深交所上市业务之日起最先企图。

　　网下投资者出席发轫询价报价及网下申购时，无需为其收拾的配售对象填写限售期打算，一朝报价即视为给与本通告所披露的网下限售期打算。

　　１０、网下投资者应依照《常州武进中瑞电子科技股份有限公司初度公然拓行股票并正在创业板上市网下发行发轫配售结果通告》，于２０２４年３月２７日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最终确定的发行价值与发轫配售数目，实时足额缴纳新股认购资金。

　　认购资金该当正在法则年光内足额到账，未正在法则年光内或未按央求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股齐备无效。众只新股同日发行时呈现前述景遇的，该配售对象齐备无效。分歧配售对象共用银行账户的，若认购资金缺乏，共用银行账户的配售对象获配新股齐备无效。网下投资者似乎日获配众只新股，请按每只新股分离缴款。同日获配众只新股的处境，如只汇一笔统共金额，团结缴款将会酿成入账挫折，由此发作的后果由投资者自行承当。

　　网上投资者申购新股中签后，应依照《常州武进中瑞电子科技股份有限公司初度公然拓行股票并正在创业板上市网上摇号中签结果通告》实行资金交收责任，确保其资金账户正在２０２４年３月２７日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，缺乏个人视为放弃认购，由此发作的后果及联系公法仔肩由投资者自行承当。投资者金钱划付需固守投资者所正在证券公司的联系法则。

　　１１、当呈现网下和网上投资者缴款认购的股份数目合计缺乏扣除最终策略配售数目后本次公然拓行数目的７０％时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的由来和后续打算举行讯息披露。

　　１２、配售对象应端庄固守中邦证券业协会行业囚禁央求，申购金额不得凌驾相应的资产范畴或资金范畴。供应有用报价的网下投资者未出席申购或者未足额申购以及得回发轫配售的网下投资者未实时足额缴纳认购款的，将被视为违约并首肯担违约仔肩，保荐人（主承销商）将违约处境报中邦证券业协会登记。网下投资者或其收拾的配售对象正在证券业务所各市集板块联系项方针违规次数团结企图。配售对象被列入束缚名单时期，该配售对象不得出席证券业务所各市集板块联系项方针网下询价和配售生意。网下投资者被列入束缚名单时期，其所收拾的配售对象均不得出席证券业务所各市集板块联系项方针网下询价和配售生意。

　　网上投资者衔接１２个月内累计呈现３次中签后未足额缴款的景遇时，自结算出席人迩来一次申报其放弃认购的越日起６个月（按１８０个自然日企图，含越日）内不得出席新股、存托凭证、可转换公司债券、可交流公司债券的网上申购。

　　１３、每一配售对象只可采用网下发行或者网上发行中的一种格式举行申购。凡出席发轫询价的，无论是否为有用报价，均不得出席网上申购。

　　本次发行申购，任一投资者只可采用网下或者网上一种格式举行申购，一齐出席网下报价、申购、配售的投资者均不得再出席网上申购；单个投资者只可运用一个及格账户举行申购，任何与上述法则相违背的申购均为无效申购。

　　１４、网下、网上申购完毕后，发行人和保荐人（主承销商）将依照总体申购的处境确定是否启用回拨机制，对网下、网上的发行数目举行治疗。简直回拨机制请睹《发行通告》中“二、（六）回拨机制”。

　　１５、本次发行完毕后，需经深交所答应后，方能正在深交所公然挂牌业务。要是未能得回答应，本次发行股份将无法上市，发行人会遵守发行价并加算银行同期存款利钱返还给出席网上申购的投资者。

　　１６、本次发行前的股份有限售期，相闭限售许可及限售期打算详睹《招股意向书》。上述股份限售打算系联系股东基于发行人经管需求及筹备收拾的安稳性，依照联系公法、律例做出的志愿许可。

　　１７、中邦证监会、深交所、其他政府部分对本次发行所做的任何决议或成睹，均不证明其对发行人股票的投资价钱或投资者的收益做出实际性鉴定或者保障。任何与之相反的声明均属失实不实陈述。请投资者闭切投资危害，郑重研判发行订价的合理性，理性做出投资计划。

　　１８、请投资者务必闭切危害，当呈现以下处境时，发行人及保荐人（主承销商）将商讨选取中止发行方法：

　　（２）若网上申购缺乏，申购缺乏个人向网下回拨后，网下投资者未能足额申购的；

　　（３）网下和网上投资者缴款认购的股份数目合计缺乏扣除最终策略配售数目后本次公然拓行数目的７０％；

　　（５）依照《证券发行与承销收拾主张》（证监会令［第２０８号］）第五十六条和《深圳证券业务所初度公然拓行证券发行与承销生意实践细则》（深证上［２０２３］１００号）第七十一条，中邦证监会和深交所浮现证券发行承销经过存正在涉嫌违法违规或者存正在格外景遇的，可责令发行人和保荐人（主承销商）暂停或中止发行，对子系事项举行考查治理。

　　如产生以上景遇，发行人和保荐人（主承销商）将实时通告中止发行由来、复兴发行打算等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主承销商）、深交所和中邦证券挂号结算有限仔肩公司深圳分公司将尽速打算一经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，正在中邦证监会许可注册的有用期内，且餍足会后事项囚禁央求的条件下，经向深交所登记后，发行人和保荐人（主承销商）将择机重启迪行。

　　１９、拟出席本次发行申购的投资者，须认线日）披露于中邦证监会指定网站（巨潮资讯网，网址ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中证网，网址ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中邦证券网，网址ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；证券时报网，网址ｗｗｗ．ｓｔｃｎ．ｃｏｍ；证券日报网，网址ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ）上的《招股意向书》全文，异常是此中的“庞大事项提示”及“危害身分”章节，充昭着晰发行人的各项危害身分，自行鉴定其筹备处境及投资价钱，并郑重做出投资计划。发行人受到政事、经济、行业及筹备收拾水准的影响，筹备处境大概会产生转移，由此大概导致的投资危害应由投资者自行承当。

　　２０、本投资危害异常通告并不保障揭示本次发行的齐备投资危害，创议投资者充塞深刻明晰证券市集的特征及包含的各项危害，理性评估本身危害接受本事，并依照本身经济气力和投资履历独立做出是否出席本次发行申购的决议。